HTX期货合约保证金计算：理解与实践指南

HTX 期货合约保证金计算：一次全面的理解与实践

期货合约交易的魅力在于其杠杆效应，能够放大收益的同时，也增加了风险。而保证金，作为进入这场金融游戏的门票，其计算方式直接关系到交易者的资金利用率和风险控制能力。在 HTX 交易所，期货合约的保证金计算并非一成不变，理解其背后的逻辑和不同模式下的计算方法至关重要。本文将深入探讨 HTX 期货合约保证金的计算，力求让读者能够掌握其精髓，并在实战中运用自如。

一、保证金的概念与作用

在计算保证金之前，务必理解其核心概念。保证金不是购买合约所需的全部金额，而是交易者存入交易所账户的一笔资金，用于担保合约义务的履行。这笔资金发挥着至关重要的作用：

• 风险控制： 保证金作为风险缓冲垫，用于抵御市场波动带来的潜在损失。当市场价格向不利于交易者的方向变动时，保证金可以吸收一部分亏损。如果亏损超过账户内的保证金余额，将会触发交易所的强制平仓机制，俗称“爆仓”，以防止损失进一步扩大。
• 杠杆效应： 保证金交易的核心优势在于杠杆效应。交易者只需投入少量保证金，即可控制远大于保证金价值的合约头寸。这种杠杆效应放大了潜在收益，同时也成倍地增加了潜在风险。交易者应谨慎使用杠杆，充分评估自身风险承受能力。
• 合约履约保证： 保证金制度确保交易者具备履行合约的财务能力。这有效地抑制了恶意违约行为，维护了市场的稳定性和公平性。交易所通过保证金来确保所有参与者都能履行其合约义务，从而建立一个可靠的交易环境。

二、HTX 期货合约保证金类型

在HTX（火币）交易所进行期货合约交易时，保证金制度是风险管理的核心组成部分。理解不同类型的保证金及其运作机制，对于制定有效的交易策略和避免不必要的风险至关重要。HTX期货合约主要涉及以下两种关键类型的保证金：

• 初始保证金：

  初始保证金是指交易者在开立新的期货合约仓位时，必须缴纳的最低保证金金额。其主要作用是确保交易者有足够的资金来承担潜在的亏损风险。HTX会根据合约的风险程度、杠杆倍数以及市场波动性等因素来设定初始保证金比例。初始保证金比例越高，交易者能够开立的最大仓位就越小，反之亦然。计算公式通常为： 初始保证金 = 合约价值 / 杠杆倍数 。例如，如果某合约价值为10,000 USDT，杠杆倍数为10x，那么初始保证金就是1,000 USDT。

  需要注意的是，不同的期货合约、不同的杠杆倍数对应的初始保证金要求可能不同，交易者在开仓前务必仔细核对HTX平台的最新规定。

• 维持保证金：

  维持保证金是指交易者为了维持当前已开立的期货合约仓位所必须保证的最低账户余额。它低于初始保证金，是触发追加保证金通知或强制平仓的警戒线。如果交易者的账户余额因为市场波动而下降，低于维持保证金水平，HTX会发出追加保证金的通知（Margin Call），要求交易者及时补充保证金，以防止仓位被强制平仓。维持保证金的计算方式通常基于初始保证金，例如初始保证金的50%或者60%。

  当账户余额进一步下降，低于HTX设定的强制平仓线时，平台将强制平仓交易者的仓位，以防止亏损进一步扩大。因此，交易者应密切关注账户余额，设置合理的止损策略，避免因保证金不足而被强制平仓。

  HTX可能还会根据市场风险状况动态调整维持保证金比例，交易者需要密切关注平台公告。

三、HTX 期货合约保证金计算公式

HTX 期货合约保证金的计算公式并非一成不变，而是动态调整的，它受到多种关键因素的综合影响，以适应市场的波动性和风险状况。这些因素包括但不限于：合约类型（如币本位合约、U本位合约）、账户的杠杆倍数（直接影响所需保证金比例）、用户设置的风险限额（决定了允许的最大风险敞口）、以及当前的市场价格和波动率等。不同的合约类型，例如币本位合约和USDT本位合约，由于其结算方式和计价单位的不同，保证金计算方式也会存在差异。高杠杆意味着更高的潜在收益，同时也伴随着更高的风险，因此所需的保证金比例也会相应提高。风险限额的设定允许交易者控制其潜在损失，也会影响保证金的需求。市场价格的剧烈波动会导致交易所调整保证金要求，以应对潜在的清算风险。

以下是一些常见的保证金计算方式，但请务必注意，这些仅为示例，实际计算公式应以HTX官方最新公布的信息为准，并在交易前仔细核实：

1. 逐仓保证金：

• 逐仓模式下，保证金仅用于维持当前仓位，与其他仓位隔离。
• 计算公式示例：保证金 = 合约面值 * 开仓价格 * 开仓数量 / 杠杆倍数
• 举例：假设交易者以8,000 USDT的价格开仓1 BTC的BTC/USDT永续合约，杠杆为10倍，则所需保证金为 1 * 8,000 / 10 = 800 USDT。

2. 全仓保证金：

• 全仓模式下，账户内的所有可用余额均可用作保证金，以防止仓位被强制平仓。
• 计算公式涉及维持保证金率，这是一个动态变化的数值，取决于用户的风险等级和市场情况。
• 维持保证金率越高，仓位维持所需的保证金就越多。
• 清算价格的计算也较为复杂，它取决于开仓价格、保证金余额、维持保证金率等多个因素。请参考HTX官方文档或API接口获取精确的清算价格计算方法。

重要提示：

• HTX平台可能会根据市场情况调整保证金率和维持保证金率，请密切关注官方公告。
• 务必使用HTX提供的保证金计算器或API接口进行精确计算，切勿依赖个人估算。
• 高杠杆交易风险极高，请谨慎操作，并确保充分了解风险。
• 定期检查您的保证金水平，并根据市场变化及时调整您的仓位和风险管理策略。

1. 初始保证金计算：

初始保证金是交易者在开设杠杆交易头寸时需要提供的资金，通常以合约价值的一定百分比表示。其计算公式如下：

初始保证金 = 合约价值 / 杠杆倍数

公式详解：

• 合约价值： 合约代表的标的资产的总价值。具体计算方式为：合约价格乘以合约单位（或合约乘数）。 例如，对于 BTC/USDT 永续合约，如果合约单位为 0.0001 BTC，而当前 BTC 的市场价格为 60,000 USDT，那么该合约的价值为 0.0001 BTC * 60,000 USDT/BTC = 6 USDT。 理解合约单位至关重要，因为它直接影响合约价值和保证金计算。 不同交易所和不同类型的合约可能采用不同的合约单位，务必仔细查阅相关合约规则。
• 杠杆倍数： 交易所提供的放大交易仓位的倍数，允许交易者用少量资金控制较大价值的资产。 常见的杠杆倍数包括 1x、2x、3x、5x、10x、20x、50x、100x 甚至更高。 杠杆越高，交易者所需的初始保证金越少，但潜在的盈利和亏损也会成比例放大，风险显著增加。 选择合适的杠杆倍数应基于自身的风险承受能力和交易策略，并充分了解高杠杆带来的潜在风险。

举例说明： 假设交易者希望使用 10 倍杠杆交易上述 BTC/USDT 合约（合约单位 0.0001 BTC，BTC 价格 60,000 USDT）。 那么，初始保证金 = 6 USDT / 10 = 0.6 USDT。 这意味着交易者只需提供 0.6 USDT 即可开设价值 6 USDT 的 BTC/USDT 合约头寸。

重要提示： 初始保证金仅是开设头寸所需的最低资金。 交易者还需关注维持保证金，以确保账户有足够的资金来维持未平仓头寸，避免被强制平仓（爆仓）。 维持保证金通常低于初始保证金。 当账户余额低于维持保证金水平时，交易者需要追加保证金，否则头寸将被交易所强制平仓。

举例：

假设一位交易者希望在某加密货币交易所开立一份比特币 (BTC) 兑泰达币 (USDT) 的多头合约。当前市场上 BTC 的交易价格为 60,000 USDT。该交易所提供的合约单位为 0.0001 BTC，交易者选择的杠杆倍数为 10 倍。

在这种情况下，开仓所需的初始保证金计算如下：首先计算合约价值，即 0.0001 BTC * 60,000 USDT/BTC = 6 USDT。然后，由于使用了 10 倍杠杆，实际需要交易者提供的初始保证金为合约价值除以杠杆倍数，即 6 USDT / 10 = 0.6 USDT。

这意味着，交易者仅需投入 0.6 USDT 的初始保证金，即可控制价值 6 USDT 的 BTC 合约。杠杆交易放大了资金的使用效率，但也同时放大了潜在的盈利和亏损。交易者应充分了解杠杆交易的风险，并谨慎管理仓位。

2. 维持保证金计算：

维持保证金的计算相较于初始保证金更为精细，主要区别在于它引入了维持保证金率的概念。维持保证金是确保交易者能够继续持有仓位所需的最低保证金金额，当账户余额低于该水平时，将会触发强制平仓或追加保证金通知。

维持保证金的计算公式如下：

维持保证金 = 合约价值 * 维持保证金率

公式中各参数的含义解释如下：

• 合约价值： 指的是您所持有的合约当前的市场价值。计算方法通常为合约数量乘以当前市场价格。例如，如果您持有10个比特币合约，而当前每个比特币的价格为30,000美元，那么您的合约价值就是300,000美元。
• 维持保证金率： 这是交易所设定的一个百分比，它直接影响维持保证金的金额。维持保证金率并非固定不变，而是会根据市场波动性和交易者风险限额进行动态调整。

关于维持保证金率，需要进一步说明的是：

• 动态调整： 交易所会密切监控市场状况，当市场波动剧烈时，可能会提高维持保证金率，以降低系统性风险。这种调整旨在保护交易者和交易所免受潜在的巨大损失。
• 风险限额影响： 风险限额是指交易者允许的最大持仓规模。一般来说，风险限额越高，交易所要求的维持保证金率也会相应提高。这是因为更大的持仓规模意味着更高的潜在风险，需要更高的保证金来覆盖。
• 合约差异： 不同的合约类型通常具有不同的维持保证金率。例如，波动性较大的加密货币合约可能比稳定币合约具有更高的维持保证金率。
• 举例说明： 假设某交易所比特币合约的维持保证金率为1%，您的合约价值为300,000美元，那么您的维持保证金就是3,000美元。如果您的账户余额低于3,000美元，您将面临强制平仓的风险。

理解并密切关注维持保证金的计算和维持保证金率的变动至关重要，它能帮助您有效管理风险，避免不必要的强制平仓。

举例：维持保证金计算与强平风险

考虑一个交易者持有以 BTC/USDT 为交易对的永续合约。假设该交易者所持合约的名义价值（或称合约价值）为 6 USDT，并且交易所或交易平台设定的维持保证金率为 0.5%。维持保证金是交易者必须始终保持在账户中的最低保证金金额，以避免仓位被强制平仓。

根据上述假设，维持保证金的计算公式如下：维持保证金 = 合约价值 * 维持保证金率。在本例中，维持保证金 = 6 USDT * 0.005 = 0.03 USDT。这意味着，交易者必须确保其账户余额始终高于 0.03 USDT，才能维持其 BTC/USDT 合约仓位。

如果交易者的账户余额降至低于 0.03 USDT（即维持保证金水平），交易平台将有权对该交易者的仓位执行强制平仓。强制平仓是指交易平台自动关闭交易者的仓位，以防止账户余额变为负数。账户余额可能因未实现的亏损、交易手续费或其他费用而减少。因此，交易者需要密切监控其账户余额，并采取必要措施（如增加保证金）以避免强制平仓的风险，尤其是在市场波动剧烈时。

四、影响保证金计算的因素

除了基本的保证金计算公式，还有多种因素会直接影响 HTX 期货合约的实际保证金需求，理解这些因素对于有效管理风险至关重要：

• 风险限额： HTX 交易所根据用户的风险承受能力和交易经验，设定不同的风险限额等级。风险限额直接决定了用户可以持有的最大合约数量。风险限额越高，意味着允许用户交易的合约数量越多，同时也意味着需要更高的维持保证金比例来覆盖潜在的损失。交易所会根据用户的资产规模、交易行为等因素动态调整风险限额。
• 市场波动性： 金融市场的波动性是影响保证金要求的重要因素。当市场波动剧烈，价格快速上涨或下跌时，交易所可能会提高维持保证金率，以此来降低系统性风险，防止大规模清算事件的发生。这种调整通常是临时的，当市场恢复稳定后，保证金率可能会回调。投资者需要密切关注市场动态和交易所的公告，及时调整仓位和保证金，以应对突发的市场变化。
• 合约类型： 不同的期货合约类型，如永续合约和交割合约，在保证金计算方式上可能存在细微的差异。永续合约没有到期日，因此其保证金计算通常侧重于跟踪市场价格的波动。交割合约则有明确的到期日，其保证金计算可能还会考虑到交割成本和交割风险。不同标的资产的合约，例如比特币合约和以太坊合约，由于其市场特性不同，保证金要求也可能不同。
• 账户模式： HTX 交易所提供多种账户模式，其中常见的包括全仓模式和逐仓模式。全仓模式下，账户内的所有可用资金都可以作为保证金，用于支持所有仓位。这意味着盈利仓位可以为亏损仓位提供保证金，从而提高资金利用率。但同时也意味着所有仓位都面临更大的风险，一旦账户总权益不足以维持所有仓位，所有仓位都可能被强制平仓。逐仓模式下，每个仓位都有独立的保证金，风险相互隔离。即使某个仓位被强制平仓，也不会影响到其他仓位。逐仓模式有助于控制单个仓位的风险，但也降低了资金利用率。选择合适的账户模式是风险管理的关键。

五、HTX 交易所的保证金制度

HTX 交易所采用一套动态调整的保证金制度，其核心目标是在最大化交易者潜在收益的同时，有效管理和控制交易所面临的风险。该制度通过要求交易者提供一定比例的资金作为保证金，来确保他们能够履行合约义务，并降低因市场波动带来的潜在损失。

保证金制度的具体运作方式会根据多种因素进行调整，包括但不限于：

• 市场波动性： 当市场波动剧烈时，交易所可能会提高保证金比例，以应对更高的风险。
• 交易对风险： 不同的交易对由于其基础资产的特性和市场深度，风险程度可能不同。风险较高的交易对通常需要更高的保证金。
• 账户风险敞口： 交易者持有的仓位大小也会影响其所需的保证金。持仓量越大，所需的保证金通常越高。
• 交易所的风险管理政策： HTX 会根据自身的风险管理策略，定期评估和调整保证金政策。

因此，交易者必须密切关注 HTX 交易所发布的官方公告和通知，以便及时了解最新的保证金政策调整。这些公告通常会详细说明保证金比例的变化、适用范围以及生效时间等重要信息。未能及时了解和遵守保证金政策可能导致强制平仓等风险，从而造成不必要的损失。

HTX 交易所通常会提供风险警示工具和账户监控功能，帮助交易者更好地管理其保证金水平。建议交易者充分利用这些工具，定期检查其账户的保证金充足率，并在必要时及时追加保证金，以避免因保证金不足而被强制平仓。

1. 梯度保证金制度：

HTX 等加密货币交易所普遍实行梯度保证金制度，该制度根据交易者持仓规模动态调整所需的保证金比例。用户的仓位越大，维持该仓位所需的保证金率越高。这种分级保证金要求旨在有效管理大型交易者的风险敞口，降低因其过度投机行为可能引发的市场剧烈波动和系统性风险。

梯度保证金制度通过增加大额交易的成本，鼓励交易者审慎管理仓位规模，避免过度杠杆化操作。交易所通常会预先设定不同的仓位等级，每个等级对应不同的保证金率。当交易者的仓位从一个等级提升到更高等级时，系统会自动调整保证金要求。如果交易者未能满足新的保证金要求，可能会面临强制平仓的风险。

实施梯度保证金制度有助于维护市场的整体稳定性和公平性，降低因个别大户爆仓而引发的市场踩踏事件的可能性。同时，也促使交易者更加理性地参与市场，提升风险意识，从而有利于整个加密货币市场的长期健康发展。

2. 强制平仓机制详解：

在 HTX 等加密货币交易所进行杠杆交易时，强制平仓机制 (Liquidation) 是一种风险管理工具，旨在保护交易所和交易者的利益。当交易者的账户余额（即可用保证金）低于维持保证金水平时，交易所将触发强制平仓程序。

维持保证金是维持当前仓位所需的最低保证金金额。其计算方式通常基于仓位的价值和交易所设定的维持保证金率。维持保证金率因不同的交易对、杠杆倍数以及市场波动性而异。交易者应充分了解不同交易对的维持保证金要求。

一旦账户的保证金余额跌破维持保证金线，交易所会首先发送追加保证金通知 (Margin Call)，提醒交易者及时补充保证金。交易者可以通过存入更多资金或减少仓位来提高保证金余额。交易所通常会给交易者一段缓冲时间来响应追加保证金通知。

如果交易者未能及时追加保证金，或市场波动剧烈导致保证金余额迅速降低，HTX 交易所将启动强制平仓程序。交易所会自动以市场价格出售交易者的仓位，所得资金将用于弥补亏损，并支付由此产生的交易费用和清算费用。

强制平仓的价格可能低于交易者的预期，尤其是在市场快速下跌的情况下，滑点可能导致实际平仓价格与触发价格存在较大偏差。因此，交易者应密切监控账户余额，并设置止损订单以限制潜在损失。止损订单可以在市场价格达到预设水平时自动平仓，有助于降低被强制平仓的风险。

为了有效避免被强制平仓，交易者应采取以下措施：

• 定期检查账户余额： 确保账户有足够的可用保证金来维持现有仓位。
• 了解维持保证金要求： 掌握不同交易对和杠杆倍数对应的维持保证金率。
• 设置合理的止损订单： 限制单笔交易的潜在损失，防止亏损迅速扩大。
• 控制杠杆倍数： 避免过度使用杠杆，降低市场波动对账户的影响。
• 及时追加保证金： 收到追加保证金通知后，立即采取行动补充保证金。
• 关注市场动态： 了解市场趋势和潜在风险，及时调整交易策略。

理解并有效管理强制平仓风险是进行杠杆交易的关键。交易者应充分评估自身的风险承受能力，并采取适当的风险管理措施，以保护自己的投资。

3. 追加保证金通知（Margin Call）：

当您的账户权益（即账户余额加上未平仓盈亏）接近或低于维持保证金水平时，HTX交易所的风控系统会触发追加保证金通知，也称为“Margin Call”。 此通知旨在提醒交易者，其账户的风险正在增加，需要立即采取行动以避免潜在的强制平仓风险。

收到追加保证金通知后，您应尽快采取以下措施之一：

1. 补充保证金： 向您的HTX交易账户充值，增加账户权益，使其高于维持保证金水平。这是最直接有效的应对方法。 您可以通过HTX交易所支持的各种充值方式进行充值。
2. 减少仓位： 平掉部分或全部未平仓仓位，降低您的杠杆率，从而降低维持保证金的要求。减少仓位可以显著降低账户面临的风险。
3. 调整止损价： 适度调整现有仓位的止损价格，以此来降低爆仓风险。但是需要注意，调整止损价格可能会影响您的潜在盈利。

请注意，追加保证金通知仅为风险提示，并不保证您一定能避免被强制平仓。 如果您未能及时采取有效措施，并且市场行情继续朝着不利于您的方向发展，您的仓位可能会被HTX交易所强制平仓，以弥补损失。

因此，强烈建议交易者密切关注自己的账户权益和市场动态，设置合理的止损价格，并根据自身风险承受能力合理控制仓位，以避免不必要的损失。HTX交易所通常会通过站内信、电子邮件和短信等多种渠道发送追加保证金通知，请确保您已开启相关通知功能，并及时关注。

六、实战案例分析

为了更深入地理解 HTX (火币) 期货合约保证金的计算方法，我们接下来分析一个实际交易场景。

假设交易者小明选择在 HTX 交易所参与 BTC/USDT 永续合约的交易。他选择使用 20 倍杠杆，此时比特币 (BTC) 的市场价格为 62000 USDT。该合约的合约单位为 0.0001 BTC，这意味着每张合约代表 0.0001 个比特币。小明计划开立 10 张合约的多单，即买入 10 张合约。

在此案例中，我们需要计算小明开仓所需的起始保证金。起始保证金是开立合约仓位时必须提供的资金，它与杠杆倍数和合约价值直接相关。维持保证金是保持仓位所需的最低保证金金额。当保证金余额低于维持保证金水平时，交易者需要追加保证金，否则仓位可能被强制平仓，也就是通常所说的“爆仓”。 理解这些概念有助于交易者更好地管理风险。

1. 计算合约价值：

在加密货币合约交易中，合约价值是确定盈亏和保证金要求的基础。本例中，我们计算的是以USDT结算的合约价值。

每张合约的价值 计算公式为： 合约乘数 * 合约价格 。

假设合约乘数为 0.0001，当前比特币价格为 62000 USDT，则：

每张合约的价值 = 0.0001 * 62000 = 6.2 USDT。这意味着，每张合约代表价值 6.2 USDT 的比特币。

如果你交易多张合约，例如 10 张合约，那么 总合约价值 的计算方式为： 每张合约的价值 * 合约张数 。

因此，10 张合约的总价值 = 6.2 * 10 = 62 USDT。这意味着，你持有的这10张合约代表价值 62 USDT 的比特币。这个数值会随着比特币价格的波动而变化，直接影响你的盈亏情况。理解合约价值对于风险管理和仓位控制至关重要。

2. 计算初始保证金：

初始保证金是交易者开仓时需要支付的最低金额，用于覆盖潜在的亏损。计算公式如下：

初始保证金 = 合约价值 / 杠杆倍数

在本例中，假设每张合约价值 1 USDT，小明想要开立 10 张合约，因此合约价值总计 10 USDT。如果杠杆倍数为 20 倍，则：

初始保证金 = 10 USDT / 20 = 0.5 USDT

按照题目给出的算法：初始保证金 = 62 / 20 = 3.1 USDT

这说明小明交易的可能不是价值1U的合约，合约价值应该为 6.2U。 所以计算过程应该为：

合约总价值 = 6.2 * 10 = 62 USDT

初始保证金 = 62 / 20 = 3.1 USDT

因此，小明需要至少 3.1 USDT 才能开立 10 张合约的多单。 实际所需的保证金可能因交易所的规定而略有不同，交易者应仔细阅读交易所的规则，并确保账户中有足够的资金。

3. 假设维持保证金率为 0.5%

维持保证金的计算是确保交易者有足够的资金来覆盖潜在亏损的关键步骤。在本例中，假设维持保证金率为 0.5%，账户权益为 62 USDT，那么维持保证金的计算方式如下：

维持保证金 = 账户权益 * 维持保证金率 = 62 USDT * 0.005 = 0.31 USDT

这意味着，小明必须始终保持至少 0.31 USDT 的账户余额，以满足交易所或交易平台对该仓位的最低保证金要求。

如果小明的账户余额因为交易亏损或其他原因，低于 0.31 USDT，他的仓位将面临被强制平仓的风险。强制平仓是指交易所或交易平台自动关闭小明的仓位，以防止其亏损进一步扩大，危及平台或其他交易者的利益。因此，密切关注账户余额，确保其高于维持保证金水平，对于管理交易风险至关重要。交易者应设置止损单，或者及时补充保证金，避免不必要的强制平仓。

4. 风险管理：

为有效避免在杠杆交易中因市场波动而被强制平仓，小明应采取以下风险管理措施：

• 持续监控比特币（BTC）价格波动： 小明需要对BTC价格进行不间断的监控，分析市场趋势，并根据价格变化和个人风险承受能力，灵活调整仓位大小。这意味着需要关注K线图、交易量、市场深度等技术指标，同时结合宏观经济数据、行业新闻等基本面信息进行综合判断。
• 设置止损单（Stop-Loss Order）： 止损单是风险管理的关键工具。小明应根据自己的风险承受能力和交易策略，在合理的价位设置止损单。止损单的作用是在市场价格向不利方向运行时，自动平仓，从而限制潜在的最大亏损额。止损位的设置应避免过于接近市场价格，防止因短期波动而被触发，同时也应足够接近，以便及时止损。
• 维持充足的保证金水平： 充足的保证金是抵抗市场波动的基础。小明应确保账户内有足够的保证金，以应对突发的市场波动或不利的价格变动。保证金水平过低会增加被强制平仓的风险。除了初始保证金外，还应考虑维持保证金，这是交易所要求的最低保证金比例，一旦低于此比例，就会面临强制平仓的风险。小明可以定期检查保证金率，并在必要时追加保证金。还需考虑交易平台的保证金计算方式，以及不同杠杆倍数下的保证金要求。

七、总结

HTX 期货合约保证金的计算是一个复杂而重要的环节。理解其背后的逻辑和影响因素，能够帮助交易者更好地管理风险，提高资金利用率，并在期货交易中取得成功。