Bitfinex止损单完全指南：新手也能轻松掌握！

Bitfinex 如何设置止损

Bitfinex 作为一家历史悠久的加密货币交易所，提供了多种交易工具，其中止损单是风险管理的重要组成部分。正确设置止损单可以帮助交易者限制潜在损失，保护资本。本文将详细介绍如何在 Bitfinex 上设置不同类型的止损单，以及需要注意的事项。

止损单的类型

Bitfinex 交易所提供了多种止损单类型，旨在满足不同交易者和交易策略的精细化需求。这些止损单类型各有特点，适用于不同的市场环境和风险偏好。

• 限价止损单 (Stop Limit Order): 是一种结合了止损触发价和限价的复合型订单。其运作机制是，当市场价格触及预先设定的止损价格时，系统将自动以用户指定的限价或者更优的价格提交一张限价买单（如果是卖出止损）或者限价卖单（如果是买入止损）。这种订单类型的优势在于允许交易者严格控制最终的成交价格，避免因市场剧烈波动导致意外的滑点损失。然而，其缺点也显而易见，如果市场价格在触发止损价后快速跳过设定的限价，订单可能会因为无法在指定价格范围内成交而失效，从而无法起到止损的作用。因此，限价止损单适合于市场波动性相对较低或者对成交价格要求较高的场景。
• 市价止损单 (Stop Market Order): 与限价止损单不同，市价止损单更加注重成交的确定性。当市场价格达到预设的止损价格时，系统会立即以当时市场上最优的可用价格执行市价买单（如果是卖出止损）或市价卖单（如果是买入止损）。这意味着只要市场上有对手方，订单就几乎可以保证成交。然而，这种确定性是以牺牲价格控制为代价的。在市场波动剧烈或者流动性较差的情况下，实际的成交价格可能会与止损价相差甚远，出现较大的滑点，从而导致超出预期的损失。市价止损单仍然是许多交易者在快速变动的市场中进行风险管理的首选工具，因为它能够确保在关键时刻及时止损离场。
• 追踪止损单 (Trailing Stop Order): 是一种动态的止损工具，其止损价格会随着市场价格的变化而自动调整。对于多头头寸（即做多），追踪止损价会随着市场价格的上涨而自动提高，从而锁定部分利润并不断缩小潜在的损失范围。相反，对于空头头寸（即做空），追踪止损价会随着市场价格的下跌而自动降低。Bitfinex 允许用户自定义追踪止损的“距离”（Trailing Delta），这个距离可以设定为固定的价格点数，也可以设定为价格的百分比。例如，如果设置为追踪距离为 5%，那么止损价将始终保持比当前市场价格低 5%（对于多头）或者高 5%（对于空头）。追踪止损单特别适用于趋势性行情，它能够在市场持续朝着有利方向发展时不断锁定利润，并在市场出现反转时及时止损离场，从而最大化收益并有效控制风险。
• 隐藏止损单 (Hidden Stop Order): 也被称为冰山止损单，其核心特点在于止损价格不会在公开的订单簿中显示。这意味着其他的交易者无法直接观察到该止损单的存在，从而避免了被“止损猎杀”的风险。所谓“止损猎杀”，是指一些大型交易者或者机构通过故意操纵市场价格，使其短暂地触及大量的止损单，从而触发这些订单的执行，然后迅速反向操作以获取利润的行为。Bitfinex 允许用户将上述所有类型的止损单（包括限价止损、市价止损和追踪止损）设置为隐藏订单，从而为交易者提供额外的保护，防止其交易策略被其他市场参与者窥探和利用。隐藏止损单特别适合于那些交易量较大或者交易策略较为敏感的交易者使用。

设置止损单的步骤

以下是在 Bitfinex 上设置各种止损单的一般步骤。请注意，具体的界面和选项可能会随 Bitfinex 平台更新而有所变化，请务必参考平台最新的官方指南。

1. 登录 Bitfinex 账户: 使用您的注册邮箱/用户名和密码，通过Bitfinex官方网站或App登录到您的Bitfinex交易平台账户。 建议开启双重验证（2FA）以提高账户安全性。
2. 选择交易对: 在交易界面中，浏览或搜索您想要交易的加密货币交易对。Bitfinex提供丰富的交易对选择，例如 BTC/USD、ETH/BTC、LTC/USD 等。选择交易对前，请务必了解该交易对的交易规则和费用。
3. 选择订单类型: 在订单面板中，仔细选择您希望使用的止损单类型。Bitfinex 可能提供多种止损单类型，包括但不限于“限价止损单”（Stop-Limit Order）、“市价止损单”（Stop-Market Order）和“追踪止损单”（Trailing Stop Order）。不同类型的止损单适用于不同的交易策略和市场情况。理解每种订单类型的特性至关重要。
4. 设置止损价: 这是设置止损单的核心参数，决定了止损单被触发的市场价格。对于做多（买入）头寸，止损价应低于当前市场价格，以限制潜在损失；对于做空（卖出）头寸，止损价应高于当前市场价格。 合理设置止损价需要综合考虑市场波动性（Volatility）、您的交易策略、风险承受能力，以及技术分析指标（如支撑位、阻力位、移动平均线等）。
   • 限价止损单: 除了止损价（Stop Price），还需要设置限价（Limit Price）。止损价是触发订单的价格，而限价是订单被触发后实际成交的价格上限（做多）或下限（做空）。限价应略低于止损价（做多）或略高于止损价（做空），以确保订单在触发后能够以您可接受的价格范围成交，避免因市场剧烈波动而无法成交。需要注意的是，如果市场价格快速跳过限价，您的订单可能无法完全成交。
   • 追踪止损单: 需要设置追踪距离（Trailing Delta），即止损价与市场价格之间的距离。 追踪距离可以是固定价格或百分比。例如，如果设置为当前价格下方2%的追踪止损，止损价会始终保持在当前价格的2%下方。当市场价格上涨时，止损价也会随之上涨，锁定利润；当市场价格下跌时，止损价保持不变，并在价格触及止损价时触发订单。追踪止损单适用于趋势明显的市场，可以有效跟踪价格上涨，同时设置最大损失。
5. 设置交易数量: 输入您想要使用止损单进行交易的加密货币数量。请谨慎选择数量，确保符合您的风险管理策略和账户资金状况。
6. 高级设置 (可选): 根据您的交易策略和风险偏好，您可以选择设置其他高级参数。Bitfinex 可能提供诸如“隐藏订单”（Hidden Order/Iceberg Order）、“只减仓”（Reduce Only）等选项。“隐藏订单”可以将您的订单隐藏在订单簿中，防止被其他交易者发现。“只减仓”确保该订单只会减少您的现有持仓，而不会增加持仓。
7. 确认订单: 在确认所有参数（包括止损价、限价（如有）、交易数量、订单类型等）均正确无误后，仔细检查订单信息，并点击“提交订单”或类似的按钮以提交订单。提交前请再次确认，避免因错误设置导致不必要的损失。
8. 监控订单: 成功提交订单后，您可以在Bitfinex平台的“订单”（Orders）或“未成交订单”（Open Orders）列表中监控订单状态。您可以查看订单的详细信息，例如订单类型、止损价、交易数量等。 如果市场价格达到或超过您设置的止损价，订单将被触发，并按照您预设的方式执行（例如，以限价或市价成交）。密切监控订单状态有助于您及时了解市场变化，并根据需要调整交易策略。请注意，即使设置了止损单，也无法完全避免风险，极端市场行情下可能出现滑点，导致实际成交价格与预期不符。

止损单设置的注意事项

在设置止损单时，需要周全考虑以下关键要素，以优化交易策略并降低潜在风险：

• 市场波动性： 加密货币市场以其显著的波动性著称。因此，止损价格的设定必须具备足够的弹性，从而避免因微小的价格震荡而被不必要地触发。对于那些波动幅度更大的币种，建议采用更宽泛的止损价位设置，留出充足的空间来应对市场的不确定性。
• 支撑位和阻力位： 在技术分析中，支撑位与阻力位是至关重要的参考指标，为止损价位的设定提供了有价值的依据。通常情况下，建议将止损价设置在支撑位下方（对于做多交易）或阻力位上方（对于做空交易），以此增强止损单的有效性，并降低被市场短期波动误触的概率。
• 风险承受能力： 止损价的设定应与个人的风险承受能力紧密匹配。如果您的风险承受能力相对较低，则应采取更为保守的策略，设置较窄的止损价，以限制潜在的损失。相反，如果风险承受能力较高，则可以考虑设置更宽的止损价，以容忍市场更大的波动，并有机会获取更高的收益。
• 交易手续费： 频繁触发止损单会累积产生可观的交易手续费，因此在设定止损策略时，务必充分考虑手续费对整体盈利的影响。过高的手续费可能会显著降低利润空间，甚至导致亏损。
• 滑点： 特别是对于市价止损单而言，在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，可能会出现滑点现象，即实际成交价格与预设的止损价格存在较大偏差。为了规避滑点可能带来的损失，建议谨慎考虑使用限价止损单，以便更好地控制成交价格。
• 资金管理： 严格遵循资金管理原则至关重要。每次交易的风险比例应控制在个人可承受的范围之内，切勿过度冒险。止损单作为资金管理的重要工具，能够有效地帮助您控制风险，避免因单笔交易而遭受重大损失。
• 止损猎杀： 需要警惕市场操纵者可能实施的“止损猎杀”行为。他们可能会故意将价格推向某个特定的止损价位，从而触发大量止损单，进而从中获利。为了避免成为止损猎杀的受害者，可以考虑使用隐藏止损单（Iceberg Orders）或将止损价设置在一些不太明显的水平，以此迷惑市场操纵者。
• 定期调整： 鉴于市场行情的不断变化，需要定期对止损价进行调整，以适应新的市场情况。追踪止损单（Trailing Stop Orders）可以根据价格的变动自动调整止损价，但仍需定期进行监控，以确保其符合当前的风险承受能力和交易策略。
• 测试交易： 在投入真实资金进行交易之前，强烈建议使用模拟账户进行充分的测试，以便深入了解和熟悉止损单的设置和使用方法。通过模拟交易，您可以更好地掌握各种止损策略的优缺点，并找到最适合自己的交易风格。

追踪止损单的优势

追踪止损单是一种动态的止损订单，它会随着市场价格的有利变动而自动调整止损价格，从而帮助交易者锁定利润并降低风险。相比于固定止损单，追踪止损单具有以下显著优势：

• 锁定利润: 追踪止损单的关键优势在于其能够随着市场价格的上涨（对于多头头寸）或下跌（对于空头头寸）自动调整止损价格。这意味着，一旦市场朝着有利的方向移动，追踪止损价也会随之移动，从而确保至少锁定一部分已实现的利润。交易者可以通过设置追踪止损的“追踪距离”，即止损价与市场价格之间的差值，来控制利润锁定的程度。
• 降低风险: 市场波动是常态，即使最初的交易方向正确，市场也可能出现反转。在这种情况下，追踪止损单的作用就显得尤为重要。当市场价格朝着不利的方向变动时，追踪止损单能够及时触发，帮助交易者止损离场，从而有效限制潜在的损失。这使得交易者能够更好地管理风险，保护其交易资本。
• 灵活应对市场变化: 传统的固定止损单需要在下单时设定一个固定的止损价格，一旦设定，除非手动修改，否则不会改变。然而，市场是不断变化的，一个固定的止损价可能在最初是合理的，但随着市场的变化，可能变得过于激进或过于保守。追踪止损单的优势在于其可以自动适应市场变化，无需交易者持续监控和手动调整止损价。这种灵活性使得交易者能够更好地应对市场的不确定性，并根据市场情况自动调整风险管理策略。

如何取消止损单

如果您需要取消止损单，可以按照以下详细步骤操作。止损单允许交易者在达到特定价格时自动平仓，以限制潜在损失。取消止损单可以帮助您在市场波动时调整策略，但必须在订单执行前完成。

1. 登录Bitfinex账户: 使用您的用户名和密码安全地登录您的Bitfinex交易平台账户。确保您已启用任何双重身份验证措施以提高安全性。验证身份后，进入平台主界面。
2. 进入“订单”页面: 在Bitfinex交易界面的导航栏或侧边栏中，找到并点击“订单”、“未成交订单”或类似的“挂单管理”页面。此页面会显示所有当前未成交的限价单、市价单和止损单。
3. 找到要取消的止损单: 在订单列表中仔细查找。您可以使用订单类型、交易对、价格或下单时间等筛选条件来快速定位您想要取消的特定止损单。确认订单的详细信息（如价格、数量）与您要取消的止损单一致。
4. 点击“取消”按钮: 在止损单的条目旁边，通常会有一个明显的“取消”、“撤销”或"X"按钮。点击此按钮将启动取消流程。请注意，不同交易所的按钮名称和位置可能略有不同。
5. 确认取消: 系统会弹出一个确认窗口，要求您确认取消订单的操作。仔细阅读确认信息，确保您要取消的是正确的订单。如果您确定要取消，点击“确认”、“是”或类似的确认按钮。某些平台可能需要您输入交易密码或进行其他身份验证步骤才能完成取消。
6. 检查订单状态: 取消订单后，返回到“订单”或“未成交订单”页面，刷新页面或等待几秒钟以更新订单状态。确认您取消的止损单已从订单列表中移除，或者状态已更改为“已取消”。您还可以在交易历史记录中查找已取消订单的记录。

请务必注意，一旦止损单被触发并执行（即市场价格达到或超过止损价格），该订单将自动转换为市价单并立即执行，此时将无法取消。因此，在取消止损单之前，请务必仔细检查当前的市场价格和订单状态，确保订单尚未被触发。网络延迟或系统问题可能会影响订单取消的速度，因此建议您在取消订单后立即检查订单状态，以确保其已成功取消。建议定期审查和调整止损单，以适应不断变化的市场条件。